بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

الدولار الامريكي USD
تراجع الدولار الامريكي نتيجة ابتعاد المستثمرين عن الأمان
كان رد فعل الاسواق العالمية ايجابيًا تجاه الأنباء التي جاءت بأن الحكومات البريطانية والفرنسية والألمانية ستخصص امولاً لدعم قطاع البنوك. وكان هناك نقص يوم امس في تذبذب السعر الذي شهده الدولار الأمريكي في الأسبوعين الماضيين، حيث تراجع الدولار أمام اليورو والباوند، بينما ارتفع الدولار بشكل بسيط أمام الين الياباني. فقد أغلقت الاسواق المالية الأريكية يوم أمس بسبب أجازة البنوك.
لم يكن الأمر مجرد كلمات، بل كان تعهدات قوية باتخاذ إجراءات من الحكومات الأوروبية، وهذا ما ساعد على انخفاض الدولار يوم أمس أمام اليورو والباوند. وبينما كان التجار في انتظار ضمانات بانه لن يتم السماح لأكبر بنوك عالمية بالانهيار، كما حدث مع "ليمان برزرس". ويساعد التدخل الحكومي على التقليل من معدل الرغبة في المخاطرة، والتقليل من مخاوف المستثمر، وبالتالي خلق فرص للتجار للابتعاد عن الأصول ذات المخاطر الأعلى. ومؤخرًا، شهدت الأسواق إقبال على الدولار الأمريكي والين الياباني على اعتبارهما عملتي الملاذ الآمن. وخلال الأسبوعين الماضيين، سجل الدولار ارتفاعات تزيد عن 1200 نقطة أمام اليورو، وانخفض أمام الين الياباني بمقدار 600 نقطة تقريبًا.
واليوم سنتسمع إلى حديث من "بلوسر" عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وستكون تعليقاته عن الوضع الحالي للنظام المالي الأمريكي. سيستمع التجار إلى حديث من أجل الحصول على أي تلميح يتعلق بتنفيذ الخطة الامريكي للانقاذ المالي. وسوف يستمر المستثمرون في التطلع الى زيادة الثقة في الاسواق.وهناك عامل آخر لم تتم ملاحظته في اسواق العملات وهو الانخفاض الثابت في أسعار النفط الخام. ولكن قد لا تبقى اسعار النفط الخام في حالة انخفاض لفترة طويلة. فقد تؤدي أي عودة لارتفاع أسعار النفط الخام الى دفع الدولار للأسفل على المدى القريب.
اليورو EUR
برنامج إنقاذ البنك الاوروبي يأخذ شكلاً
في ظل عدم الإعلان يوم أمس عن مؤشرات اقتصادية، تأثرت حركة اليورو بشكل أساسي بخطة إنقاذ الدول الصناعية السبعة. وأخيرًا ومع القيام بمثل هذا الإجراء في الاقتصاد الأوروبي، من المتوقع أن يقدم ذلك دعم لثقة المستهلك. وكان لذلك تأثير على الأسواق من ذلك، حيث تمكنت الأسهم الأوروبية من الارتفاع بنسبة 4.5% خلال ساعات التداول المبكرة.
عقد وزير المالية الفرنسي مؤتمر صحفي يوم أمس، أعلن فيه عن تدبير 40 مليار يورو لشراء الديون السيئة للبنوك. من المتوقع ان تصدر تصريحات مشابهة لتلك من المزيد من الدولار الاوروبية، بينما أعلنت بعض الدول بالفعل عن ذلك يوم أمس. وفي ظل اتخاذ المزيد والمزيد من البنوك المركزية إجراءات لحماية قطاع البنوك الأوروبية، فمن المحتمل ان نرى استقرار في أسواق الأسهم وفي عملة اليورو على المدى القريب.
وفي ظل انتظار نشر مجموعة من المؤشرات اليوم، تتزايد التوقعات بالمزيد من الحدة في حركة التداول اليوم. سوف يدلي "تريشيه" محافظ البنك الأوروبي بحديث له اليوم في نيويورك، بينما نتوقع الاعلان عن نتيجة مؤشر ZEW الألماني للثقة الاقتصادية، والذي سيقدم نظرة أفضل لوضع الاقتصاد الأوروبي. وقد كان اقتصاد منطقة اليورو في الفترة الأخيرة يميل الى الانخفاض، ولكن مع الاعلان عن خطة الانقاذ الحكومية الأوروبية الأخيرة، نتطلع الى تسجيل اليورو لارتفاعات صغيرة في المستقبل القريب.
الين الياباني JPY
ارتفاع الين الياباني بسبب استحواذ حالة الذعر على المستثمرين
مع بدء المستثمرين اليابانيين في تسييل ما يزيد عن 1.3 تريليون دولار من الأصول الاجنبية لإحضار هذه الأموال إلى العملة اليابانية، استمر الين في ارتفاعاته أمام العملات الأساسية. يعود سبب التخلي عن الأصول الى التراجع العالمي في الاسهم.
يستعد الين، الذي يعتبر العملة المفضلة في اوقات عدم الاستقرار المالي، للمزيد من الارتفاع. فقد ترتفع العملة اليابانية امام الدولار إلى مستوى 94، إذا ما بدأت الشركات الاستثمارية اليابانية ذات رؤوس الاموال الثابتة، وشركات التأمين، وصناديق المعاشات في بيع الممتلكات الأجنبية. ارتفع الين الياباني يوم أمس لليوم الثالث على التوالي إلى مستوى 99.87 من 100.67 مقابل الدولار في الساعة 12:04 مساءًا في طوكيو يوم الجمعة. وكان الين قد ارتفع بنسبة 8% خلال الشهر الماضي. ولم يكن هناك تغير كبير في الين الياباني امام اليورو، بعد موافقة القادة الاوروبيين على ضمان قروض البنوك ودعم المقرضين الكبار. انخفض هذا الزوج الى 134.76 ين من 134.96 في نهاية الأسبوع الماضي.
هناك مساحة إضافية للدول الأوروبية لقطع اسعار الفائدة كرد فعل لتباطؤ معدل النمو العالمي، وبالتالي فإن ارتفاع معدل الفروق بين العوائد سيكون بمثابة دعم اضافي للين الياباني. أصبحت سعر الفائدة في البنك المركزي الأوروبي عند 3.75% بالمقارنة مع سعر الفائدة الامريكية عند 1.50%، و 0.50% في اليابان. وقد رفع التجار من مراهاناتهم على قطع سعر الفائدة من البنك المركزي الاوروبي في وقت لاحق من هذا العام.
النفط الخام Crude OIL
ارتفاع غير متوقع في اسعار النفط الخام
تبدأ أسعار النفط الخام في الارتفاع بعد انخفاضها الى ما دون مستوى 82 دولار للبرميل مع نهاية الاسبوع الماضي. وكان سعر النفط قد ارتفع بعد أن اتخذ صناع السياسة حول العالم خطوات جديدة وقوية لانقاذ البنوك ومنع الاقتصاد العالمي من الانحدار الى الركود.
تقدم الحكومات الأمريكية والأوروبية والآسيوية دعمها لنظام البنوك على إثر الأزمة العالمية التي تهدد الاقتصاد العالمي. بعد انخفاض اسعار النفط الخام خلال الاشهر القليلة الماضية بسبب القلق من أن يؤدي اي ركود عالمي الى تراجع معدلات الطلب على الوقود، ينتظر السوق ليرى دليل ما على أن هذه التدخلات الحكومية لها تأثير إيجابي، أو أنها تساهم على الأقل في تهدئة حالة الذعر العالمية. إن اثبتت الإجراءات الحكومية نجاحها، فسوف تستمر اسعار النفط الخام في التعافي.
علاوة على ذلك، مع ارتفاع اليورو امام الولار اليوم بمساعدة خطة الانقاذ في المنطقة، فمن المحتمل تسارع ارتفاع اسعار النفط الخام. ونظرًا لأن ضعف الدولار اكثر يقوم بدعم اسعار النفط، فإن ذلك يجعل السلع أرخص للمشترين بعملات اخرى.
من المحتمل ان يكون للتصريحات في فترة الاجازة الاسبوعية تأثيرات ايجابية على الاسواق. وعلى الرغم من أنه لا يزال من المبكر في هذه المرحلة ان نقول "إذا انتهت الازمة المالية"، إلا ان توقعات السوق الايجابية قد تؤدي الى ارتفاع اسعار النفط الخام.
التحليل الفني
اليورو/ دولار
يظهر على الرسم البياني اليومي إشارات جديدة على حركة صعودية، مما يدل على ان الاتجاه الهبوطي قد تلاشى. كما يدعّم مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات هذه الفكرة، مما يدل على أن الزخم الصعودي لا يزال يحمل المزيد من القوة فيه. يبدو أن الاستراتيجية المناسبة اليوم هي الشراء مه نقاط وقف قريبة.
الباوند/ دولار
يظهر على الرسم البياني اليومي أن الحركة الهبوطية القوية لهذا الزوج قد توقفت، حيث يتحرك الباوند الآن في جلسة صعودية منذ بداية هذا الأسبوع. ومع إشارة جميع مؤشرات التذبذب على الرسم البياني للاربع ساعات الى الارتفاع، يبدو انه من المفضل الشراء اليوم.
الدولار/ ين
على الرسم البياني اليومي، يظهر زخم صعودي مستمر منذ فترة حتى الآن، واليوم لا اختلاف عن ذلك. على الرغم من أن الاشارة ليست قوية، إلا انه من الممكن ان يستهدف هذا الزوج مستوى 1.0400، مما يعطي المرونة لتجار الفوركس بالشراء مع نقاط وقف قريبة.
الدولار/ فرنك
يتحرك هذا الزوج في مدى تداول محدود منذ فترة حتى الآن، ولا يوجد اتجاه واضح. يعطي الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي إشارات متضاربة. لا تقدم جميع مؤشرات التذبذب على الرسم البياني للاربع ساعات اتجاه واضح أيضًا. قد تكون الاستراتيجية الجيدة اليوم هي انتظار إشارة اوضح على الرسم البياني للساعة.
التوصية اليومية
النفط الخام
يظهر على الرسم البياني للأربع ساعات زخم تداول صعودي متزايد، بينما تدعّم المؤشرات الفنية الى الرسم البياني اليومي هذه الفكرة. قد تكون هذه فرصة جيدة لتجار الفوركس للانضمام الى اتجاه صعودي قوي وقد يجنون من ذلك أرباح كبيرة.