رغم محاولات تغيير مكوناته الاستثمارية إلى أدوات "أكثر أمانا"
صندوق "الأهلي للأسهم الخليجية" السعودي يخسر ثلث رأسماله خلال عام
دبي - صلاح صبح
بلغ سعر وحدة صندوق "الأهلي للمتاجرة بالأسهم الخليجية" التابع للبنك الأهلي التجاري السعودي في 30 نوفمبر/تشرين الأول 2006 نحو 0.621 ريال (الدولار=3.75 ريال) وهو أقل سعر له خلال عام ليفقد الصندوق أكثر قليلا من ثلث رأسماله وتزيد خسائره خلال 12 شهر إلى 36.5 % .
تفوق على المؤشر
وجاء وصول الصندوق إلى أدنى مستوياته في عام متوازياً مع حركة مؤشر السوق السعودية الذي وصل خلال شهر نوفمبر أيضا إلى أدنى مستوى له في 2006 ، وتستحوذ الأسهم السعودية على نصيب الأسد من مكونات الصندوق. ورغم هذا التوازي إلا أن أداء الصندوق خلال عام جاء متفوقا على مؤشر "الأهلي الاسلامي الخليجي" الذي يقيس أداء الأسهم المسموح للصندوق بالاستثمار فيها وبلغت خلال 12 شهرا نحو 50.1 % .
وكان الصندوق قد تمكن في وقت سابق من استعادة بعض الخسائر التي تعرض لها منذ بداية الربع الثاني من 2006 وارتفع سعر الوثيقة خلال شهر أغسطس/آب 2006 بنحو 4.48 % مسجلا 0.7227 ريال سعودي في نهاية الشهر، مقابل 0.6917 ريال في 31 يوليو/تموز من العام نفسه مستفيدا في ذلك من الارتفاعات التي شهدتها الأسواق الخليجية خلال نفس الفترة وذلك قبل أن يعود للتراجع الحاد مرة أخرى خلال الربع الأخير من العام وصولا لأدنى مستوى له عند 0.6211 ريال نهاية نوفمبر، وإن كان قد تمكن قبل نهاية العام من الزحف ببطء لأعلى محققا بعض المكاسب الطفيفة ليقف سعره في 25-12-2006 عند 0.6217 ريال، وكانت القيمة الاسمية للوحدة عند الأكتتاب في أكتوبر/تشرين الأول 2005 ريال واحد.
الاسترداد مرتان أسبوعيا
و"الأهلي للمتاجرة بالأسهم الخليجية"صندوق مفتوح، طويل الأجل، يستثمر في الأسهم الخليجية التي تشمل قطاعات الصناعة والخدمات المصرفية الإسلامية والاتصالات وغيرها من القطاعات التي أقرّتها هيئة الرقابة الشرعية للبنك وتتيح ادارته للمستثمرين استرداد قيمة الوحدات أو شرائها مرتين أسبوعيا يومي الأثنين والخميس ولا توجد رسوم للاسترداد فيما يتم تحصيل رسوم اشتراك قيمتها 2 % من قيمة الاستثمارات بالاضافة الى 1.85 % من قيمة المبالغ المستثمرة كرسوم سنوية.
وفي نهاية نوفمبر 2006 لوحظ أن الصندوق اتجه إلى الاستثمار في أدوات الدخل الثابت والنقد والنقد المعادل (الصكوك والسندات وأدوات الدين الأخرى) رغم كونه صندوق أسهم بالأساس وبلغ نصيب هذه الأدوات نحو 20 % مقابل 8.8 % قبل 3 أشهر وفي المقابل خفف الصندوق في استثماراته من الأسهم إذ تراجع نصيب شركة "سابك" من 20 % من رأسمال الصندوق في نهاية أغسطس/آب 2006 إلى 17 % بنهاية نوفمبر من ذات العام، فيما تراجعت استثماراته في مصرف الراجحي من نحو 17 % إلى 8.7 % خلال ذات الفترة وتراجع نصيب"الاتصالات السعودية من 13.1 % إلى 11.5 % و"إعمار العقارية" الاماراتية من 7.3 % إلى 2 % وفي المقابل زاد نصيب"الاتصالات المتنقلة" الكويتية من 7.1 % إلى 9 %، وبقيت استثمارات الصندوق في باقي الأسهم دون تغييرات جذرية .
وتعد درجة المخاطر بالنسبة للاستثمار في صندوق "الأهلي للمتاجرة بالأسهم الخليجية"عالية -بحسب نشرة الإكتتاب المنشورة على الموقع الألكتروني للبنك- نظرا لطبيعة الصندوق "المفترضة" التي تركز على الأسهم فقط دون غيرها من الأوراق المالية الأقل مخاطرة مثل الصكوك وغيرها من أدوات الدخل الثابت.
ويشترط البنك للاستثمار في الصندوق أن يكون المستثمر من عملائه وألا يقل الحد الأدني عن 5 آلاف ريال.
