البنك البريطاني يصدم السوق، والبنك المركزي الأوروبي يحبط آمال السوق
فاجئ البنك البريطاني السوق يوم أمس، حيث خفّض من سعر الفائدة بنسبة 1.5%. تتبع البنك الأوروبي مسار البريطاني وقطع سعر الفائدة كما هو متوقع، إلا أن المستثمرين كانوا يتطلعون إلى اتخاذ البنك الأوروبي لإجراء أقوى لمواجهة الصعوبات في الاقتصاديات العالمية.
التحليل الاقتصادي
الدولار الامريكي USD
- ارتفع الدولار وسط قرارات قطع لأسعار الفائدة البريطانية والأوروبية كانت حركة السوق يوم أمس معتمدة على قرارات قطع أسعار الفائدة. كانت هذه الحركات بسبب قطع أسعار الفائدة من البنك البريطاني والبنك المركزي الأوروبي. قطع البنك البريطاني سعر الفائدة بنسبة 150 نقطة أساس، أي أعلى من توقعات السوق بمقدار 100 نقطة أساس. من خلال هذا القرار، كان البنك يعتزم دعم معدل النمو الاقتصادي وتقليل احتمالية دخول الاقتصاد في ركود ممتد عن طريق تحفيز معدلات إنفاق المستهلك وتقليل الفوائد على القروض العقارية. تراجع الباوند/ دولار بمقدار 150 نقطة تقريبًا واقترب من أدنى مستوى له خلال اليوم الواحد عند 1.5500. كما سجل الدولار ارتفاع أمام اليورو ولكنه أغلق بانخفاض أمام الين الياباني. استمر الين في تسجيل ارتفاعات، حيث أعادت الأسواق تقييم خطوط دعم الدولار/ ين. أدى قطع سعر الفائدة غير المتوقع من البنك البريطاني إلى إرسال رسالة واضحة إلى السوق بأن الاقتصاد البريطاني قد يكون في مشكلة أكبر مما كان متوقع في السابق. ويتضرر الاقتصاد بسبب ارتفاع معدل البطالة وتباطؤ معدل نمو المستهلك. ومع قطع سعر الفائدة بهذا الشكل، يصبح الباوند أقل جاذبية للاستثمار فيه بسبب قطع سعر الفائدة.صدر تقرير جديد من صندوق النقد الدولي عن معدل النمو العالمي، وظهر فيه أن توقعات معدل النمو الخاصة بالاقتصاد الأمريكي كانت تتضاءل.وبالتالي، قد يشهد اكبر اقتصاد في العالم وفقًا لهذا التقرير فترة ركود مع بداية العام القادم. وقد انعكس ذلك من خلال التقرير الأخير التي أظهر أن الإنتاجية الأمريكية قد تباطأت بحدة خلال الربع الثالث من العام على الرغم من الجهود التي بذلها رجال الأعمال للحفاظ على معدلات الإنتاجية عند مستويات جيدة عن طريق التقليل من معدل العمالة لديهم. سجل معدل الإنتاجية نسبة 1.1% كمعدل سنوي في الربع الثالث من العام، ويعتبر ذلك انخفاض كبير عن ما كان عليه في الربع الثاني من العام عند 3.6%. بالنسبة لليوم، ستتجه كل الأنظار إلى تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي والذي من المتوقع أن يسجل قراءة -200 ألف في أكتوبر. يأتي ذلك في أعقاب قراءة شهر سبتمبر التي كانت عند -159 ألف. قد يؤدي تقرير التوظيف الأمريكي اليوم إلى انعكاس التفاؤل في السوق الذي ساد فيه بعد انتخاب باراك أوباما كرئيس لأمريكا. قد يتأثر السوق أكثر من الأنباء المحيطة بهذا الحدث الهام اليوم، مما قد يؤدي إلى اتجاه الدولار إلى مستوى 1.2900 أمام اليورو.
اليورو EUR
- قطع كبير لسعر الفائدة يؤدي إلى انخفاض اليورو شهد اليورو ارتفاع في معدل تذبذب الأسعار خلال الأسابيع الثلاثة الماضية ولم يكن يوم أمس استثناء عن ذلك. وفي محاولة منه لتحفيز الاقتصاديات المتباطئة في أوروبا، قطع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية لتصل إلى 3.25%. نتيجة لذلك، تراجع اليورو أمام اغلب العملات الأساسية.وقد وُصف هذا الإجراء بأنه محبط للأمل من المستثمرون الذين كانوا يأملون بمقدار اكبر من قطع سعر الفائدة الأوروبية بعد جرأة البنك البريطاني باتخاذ مثل هذا القرار. أغلق اليورو يوم أمس بانخفاض قدره 115 نقطة أمام الدولار الأمريكي ليغلق عند مستوى 1.2758، ولم يتغير أمام الباوند البريطاني. قد يستمر الضغط على اليورو بعد أن قال تريشيه محافظ البنك المركزي الأوروبي بأنه على الرغم من تراجع الضغوط التضخمية، إلا أن باب القطع الإضافي لسعر الفائدة سيظل مفتوحًا. تدل البيانات الاقتصادية الضعيفة التي صدرت مؤخرًا والتي كانت تؤيد تدهور الاقتصاد الأوروبي× على أن الأمر قد يتطلب خفض سعر الفائدة بشكل متسلسل خلال الأشهر القادمة. في هذه المرحلة، يتناقش المحللون حول عدم وجود رد فعل من البنك الأوروبي للتعامل مع الأزمة العالمية. فقد أشار القطع من البنك البريطاني لأسعار الفائدة بهذا القدر إلى أن البنك البريطاني فعل إجراءات أكثر من البنك المركزي الأوروبي لتقوية الاقتصاد. نتيجة ذلك، تراجع اليورو على كافة القطاعات، لأن البنك المركزي الأوروبي يأتي برد فعل أبطأ من البنوك المركزية الأخرى تجاه الأزمة المالية.
الين الياباني JPY
- استمرار ارتفاع الين الياباني ارتفع الين الياباني أمام العملات الأخرى، ليكون بذلك هو العملة الوحيدة التي أوقفت ارتفاع الدولار وعكسته، وذلك على الرغم من الانخفاض المفاجئ في الأسهم اليابانية يوم أمس، حيث عانت أسواق الأسهم اليابانية مؤخرًا من خسائر كبيرة، خاصةً تلك الأسهم المتعلقة بصناعة السيارات والتي تعتمد على التصدير. فقد تسببت قوة الين في تراجع الطلب على السلع اليابانية، حيث يجد المستهلكون سلع ارخص في مكان آخر. أغلق الدولار/ ين اليوم عند مستوى 97.57، أي بانخفاض قدره 19 نقطة. كان البيان الاقتصادي الوحيد الذي صدر عن اليابان يوم أمس هو مؤشر المؤشرات القيادية والذي جاء وفقًا للتوقعات عند 89.3% من 91.4% في سبتمبر. على الرغم من هذه النتيجة الفاترة، إلا أن هذا المؤشر لا يستطيع أن يعطينا نتيجة أفضل عن اتجاه الاقتصاد بالقدر الذي يخبرنا فيه عن مدى تدهور الاقتصاد الياباني. بالنسبة لليوم، لا توجد بيانات يابانية وسوف تتأثر اتجاهات الين بارتفاع أزواجه الأساسية. ويبدو أنه من المتوقع استمرار تذبذب حركة اليورو والدولار اليوم، ومن المحتمل أن يكون هذا الحال معهما أمام الين الياباني أيضًا. يجب أن يركز التجار على الأخبار القادمة من أمريكا اليوم، خاصةً على تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي.
النفط الخام Crude Oil
- النفط الخام يتطلع إلى اختراق مستوى 60 دولار تجاوز النفط الخام مستوى 60 دولار للبرميل لفترة وجيزة يوم أمس قبل أن يرتد للأعلى ليغلق يوم التداول بانخفاض عند 61.41 دولار. يتجه النفط الآن نحو مستوى 60 دولار وقد يستمر في ضعفه لفترة طويلة. وقد عزز من هذا الانخفاض تراجع معدلات الطلب على النفط، كما لم تظهر بيانات اقتصادية خلال هذا الأسبوع لتمده بالدعم. من المتوقع أن يكون أداء تقرير التوظيف الأمريكي اليوم سيئًا وبالتالي قد لا يشهد التجار الكثير من الاتجاه الصعودي للنفط اليوم. من غير المستبعد في الوقت الحالي أن تقلل أوبك من إنتاجها للنفط أكثر، ولكن إشارات التصريحات التي أدلى بها وزير النفط الليبي اليوم إلى احتمالية اجتماع أوبك في وقت سابق للاجتماع الرسمي. تراجعت أسعار النفط بمقدار يزيد عن النصف عن أعلى مستوى كان عليه في يوليو وذلك وسط تزايد التباطؤ الاقتصاد وعدم وجود إشارات بالتوقف. قد يتطلع التجار إلى اختراق النفط لمستوى الدعم 60 دولار.
التحليل الفني
اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD يستمر هذا الزوج في إعطاء إشارات متضاربة، ويقع التداول الآن حول مستوى 1.2750. يظهر على الرسم البياني للساعة خط فاتر منذ يوم أمس. ننصح التجار بانتظار إشارة أوضح قبل دخول السوق على هذا الزوج.
الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD لا يزال الباوند يتحرك داخل القناة السعرية الهبوطية المتسعة على الرسم البياني اليومي، ويظهر على الإطار الزمني الأكبر أن هناك مجال للاستمرار في هذه الحركة. ويوجد تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة، كما يدعّم الرسم البياني للأربع ساعات هذه الفكرة، حيث يشير مؤشر القوة النسبية عليه إلى استمرار الحركة الهبوطية. يبدو أن البقاء على جانب البيع هو الخيار المناسب اليوم.
الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY يقع هذا الزوج في مدى تداول منذ فترة حتى الآن، ولا يوجد اتجاه واضح. يعطينا الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي إشارات متضاربة. و لا تقدم الرسوم البيانية للساعة اتجاه واضح أيضًا. قد تكون الإستراتيجية الجيدة اليوم هي وجود إستراتيجية أوضح على الرسم البياني للساعة.
الدولار الامريكي/الفرنك السويسري USD/CHF يفقد الاتجاه الصعودي قوته ويبدو أن هذا الزوج يتماسك حول مستوى 115.00. يبدو أن اختراق هذا المجال للأعلى لم يثبت صحته، وقد يكون أسلوب تحرك هذا الزوج هو التحرك داخل مدى التداول. قد يكون القرار الصائب اليوم هو البيع على المدى القصير.
التوصية اليومية
الذهب Gold على الرسم البياني اليومي، يستمر الذهب في اتجاهه الهبوطي ويقع تداول أوقية الذهب الواحدة في الوقت الحالي حول مستوى 730 دولار. ويظهر على الرسم البياني للأربع ساعات تزايد في الزخم الصعودي، بينما تدعّم المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي هذه الفكرة. قد تكون هذه فرصة جيدة لتجار الفوركس للانضمام إلى اتجاه صعودي قوي والحصول على أرباح كبيرة منه.
